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远期合约的会计处理

2016-04-26 | 来源:财务与会计    人看过
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    本文将金融学和会计学关于远期合约的理论知识对接起来,较为系统地阐述了远期合约的交易机理及其会计处理要点。
基于交易方式的差异,远期利率协议和远期外汇协议的会计处理规则略有差异,但其本质都是运用公允价值会计计量,在资产负债表日记载远期合约的理论价值。
一、远期利率协议的会计处理

我国的企业会计准则体系未对互換合约的会计处理给出详细规定。《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》第九条给出了原则性规定,即衍生工具应当划分为交易性金融资产或交易性金融负债,其会计规则是“以公允价值计量且其变动计入当期损益”。鉴于我国衍生工具相关会计规则是借鉴《国际会计准则第39号:金融工具确认与计量》(IASB,1999)(该文件于2014年被International AccountingStandards  Board , 2014 : International Financial ReportingStandard 9: Financial Instrument:取代)制定而成,而后者是以美国证券市场上的公认会计原则之《财务会计准则公告第133号:衍生工具会计与套期保值会计》( Statementof Financial Accounting Standards No. 133 : Accounting forDerivative Instruments and Hedging Activities)为蓝本设计出台的,因此,本文基于上述域外规则的设计理念,分析业务分录和衍生工具会计分录,记载相应的法律事实和预期因素。

企业采用“衍生工具”科目对远期利率协议进行账务处理时,需要把握以下四个要点:
(1)在交易日,不需要做账务处理。这是因为,远期利率协议属于场外交易的合约,企业在签约时不发生交易代价。
(2)在结算日,需要做衍生工具的入账分录。按实际收到的结算金额,借记“银行存款”科目,贷记“衍生工具’科目。支付结算金额的情形,做相反的分录。
(3)在资产负债表日,应当按照公允价值计量远期利率协议,并将其公允价值变动所形成的利得或损失计入当期损益。若远期利率协议与企业的借款相关,则应按其公允价值变动,借记(或贷记)“衍生工具”科目,贷记(或借记)“财务费用”科目。若远期利率协议是用于投机,则应按其公允值变动,借记(或贷记)“衍生工具”科目,贷记(或借记)“财务费用”科目。若远期利率协议是用于投机,则应按其公允价值变动,借记(或贷记)“衍生工具”科目,贷记(或借记)“公允价值变动损益”科目。
(4)远期利率协议到期时,应注销其账面价值,同时调整当期损益。

例1:假定20X5年6月29日,范蠡商贸股份公司与某银行签订了一份“3X9”的、名义金额100万元、合同利率为4%的远期利率协议。即交易日为6月29日,起算日是7月1日,结算日是10月1日,到期日是20 X6年的4月1日,合同期是6个月。确定日与结算日间隔两日(即为9月29日),确定日的参照利率为6%。则,按照前文所述的公式,范蠡公司在结算日收到的现金=【1000 000X(6%—4%)X183/360】/(1+6% X183/360)≈9866(元)。

假定范蠡商贸股份公司于20x5年10月1日借入一笔期限为6个月的流动资金贷款,利率为6%。假定计息基准为“实际天数/360”(即计息期按实际天数计,一年按360天计),
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注1:参照利率6%计算,自计算日(20 X5年10月1日)到资产负债表日(12月31日)应负担的财务费用=1000 000X6%X92/360 )≈ 15 333(元)。在20X5年12月31日,计算远期利率协议自20X6年1月1日至4月1日所节省的财务费用的现值=[1000000X(6%-4%)X91/360]/(1+60%X91/360)≈4980(元)。远期利率协议自计算日(20X5年10月1日)到资产负债表日(12月31日)已节省的财务费用=9 866-4 980=4 886(元)。

注2 :参照利率6%计算,自20X6年1月1日到4月1日应负担的财务费用=1000000X6%X 91/360 ≈ 15 167(元)。自20X5年10月1日至20X6年4月1日的应付利息共计30 500元。
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则该公司的借款及远期利率协议的会计处理如表1所示。

二、远期外汇协议的交易机理与会计处理

远期外汇协议又称期汇合同,是指缔约双方约定在将来某一时间,按约定的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。如果直接从现在起算,可称之为直接远期外汇协议;如 果从外来的某个试点起算,则称之为远期外汇综合协议。

2005年,中国外汇交易中心、全国银行间同业拆借中心发布人民币外汇远期交易主协议和交易规则,对全国银行间外汇远期交易进行了统一规范。远期外汇协议的交易方式比 远期利率协议略微复杂一些。例如,远期外汇协议有全额结算和差额结算之分,前者指在结算日根据约定的远期汇率全额交割本金的结算方式,后者指在结算日根据约定的远期汇率与参考价轧差交割本金的结算方式。采取差额结算方式的远期外汇综合协议的交易过程和会计处理,均与远期利率协议相近,这里不再赘述。

以下简要介绍对采取差额结算方式的直接远期外汇协议进行会计处理的操作要点:
(1)在交易日,不需要做账务处理。
(2)在交易日后的首个资产负债表日,应当将直接远期外汇协议按照公允价值做入账分录。该衍生工具形成资产的,按其公允价值借记“衍生工具”科目,贷记“公允价值变动损益”科目;衍生工具形成负债的,做相反的会计分录。
(3)在后续的资产负债表日,企业应当按照公允价计量其衍生工具,并将其公允价值变动所形成的利得或损失计入当期损益。当发生有利变动时,借记“衍生工具”科目,贷记“公允价值变动损益”科目;当发生不利变动时,做相反的会计分录。
(4)合同期满,收取对方给付的款项时,按实际收到的结算金额借记“银行存款”科目,贷记“衍生工具”科目;支付结算金额的情形,做相反的分录。采取全额结算方式的情形,可比照上述规则予以处理,此处从略。

例2:奔腾投资股份公司预期英镑将会走强,遂于20 X7年10月2日与某银行签订了一个180天的购入100000英镑的远期外汇协议。约定的汇率为1英镑= 9.1元人民币。汇率信息如表2所示。
假定采用3%的折现率,计息基准为“30/360”(即计息天数按照每月30天、每年360天计算),则会计处理情况如下。
(1) 20X7年10月2日(交易日),无会计分录。
(2) 20X7年12月31日(资产负债表日),采用公允价值会计规则记录公允价值变动损益。
借:衍生工具一一远期外汇协议     397 022
      贷:公允价值变动损益       397 022

上述数字是采用折现算法计算的,其逻辑如下:在20X7年12月31日,奔腾投资股份公司预期当前已经实现的利率差( 9.5-9.1)能够一直持续到合同终止,则其在合同终止时(即3月31日)预期可实现的盈利额为(9.5-9.1)Xl 000 000(元)。但距合同到期还有三个月(计算时按每月30天匡算),所以要把上述预期的盈利额折算为12月31的现值,即( 9.5-9.1)Xl 000 000÷(1+3%X 90÷360)。这就是美国证券市场上的公认会计原则的奇特逻辑,我国的会计准则并明确规定上述算法。

(3) 20X8年3月31日,记录金融投机的利得。此时远期外汇协议已经到期,奔腾投资股份公司计算已经实现的盈利额 = (9.8-9.1)*1 000 000=700 000(元)。
此前已经记载公允价值变动损益397 022元,因此,需要补记公允价值变动损益302 978元。
借:衍生工具——远期外汇协议   302 978
   贷:公允价值变动损益           302978
(4)收回对方给付的款项时。
借:银行存款              700 000
   贷:衍生工具——远期外汇协议     700 000

三、关于远期合约会计处理规则的探讨
 
通过上述两个示例可以看出,衍生工具会计处理规则的理念是相同的,也就是要求企业在资产负债表日把衍生工具的理论价值计入当期的账簿。不同之处在于,对于例1中的远期利率协议的多头来说,其收款在先、公允价值计量在后,因此,在收款时需要预先作为衍生金融负债入账。在资产负债表日,应当按照该衍生工具的价值计最,待合同到期后,注销相应的衍生金融负债。而对于例2中的采用差额结算方式的直接远期外汇协议的买方来说,其公允价值计量在先、收款在后,因此,其在资产负债表日应按该衍生工具的价值计量,将其作为衍生金融资产入账,待合同到期收取款项时再注销相应的衍生金融资产。

公允价值会计在远期合约中应用的具体体现是,将远期合约的理论价值记载于会计账簿,这是理解公允价值会计本质的关键。从上述示例中可以看出,公允价值会计下的相关信息旨在反映衍生金融工具的公允价值波动,这种波动的记载缺乏原始凭证的支持,因而更适合通过附注披露的方式来列报。

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